تبادل المشتقات الآجلة والخيارات

تبادل المشتقات المتداولة.
ما هو "المشتقات المتداولة في بورصة"
إن المشتقات المتداولة في البورصة هي أداة مالية تستند قيمتها إلى قيمة أصل آخر، ويتم تداولها في بورصة منظمة. وقد أصبحت المشتقات المتداولة في البورصة ذات شعبية متزايدة بسبب المزايا التي تتمتع بها على المشتقات التي لا تحتاج إلى وصفة طبية (أوتك) مثل التوحيد والسيولة والقضاء على المخاطر الافتراضية. العقود الآجلة والخيارات هما من الأكثر تداولا المشتقات المتداولة. ويمكن استخدام هذه المشتقات للتحوط من التعرض للمخاطر أو المضاربة على مجموعة واسعة من الأصول المالية مثل السلع الأساسية والأسهم والعملات وحتى أسعار الفائدة.
تراجع "مشتق المتاجرة في إكسهانج"
تعتبر المشتقات المتداولة في البورصة مناسبة بشكل خاص لمستثمر التجزئة بسبب الخصائص التالية التي تميزها عن المشتقات خارج البورصة -
التوحيد القياسي: لقد قام التبادل بتوحيد الشروط والمواصفات لكل عقد مشتق، مما يسهل على المستثمر تحديد عدد العقود التي يمكن شراؤها أو بيعها. كل عقد فردي هو أيضا من حجم الذي ليس شاقة للمستثمر صغير.
القضاء على المخاطر الافتراضية: المشتقات تبادل نفسها بمثابة الطرف المقابل لكل معاملة تنطوي على المشتقة المتداولة تبادل، تصبح على نحو فعال البائع لكل مشتري، والمشتري لكل بائع. وھذا یلغي المخاطر التي یتعرض لھا الطرف المقابل في معاملة المشتقات للتخلف عن الوفاء بالتزاماتھ.
أما المشتقات المتداولة في البورصة فلا تحظى باهتمام المؤسسات الكبيرة بسبب السمات التي تجعلها جذابة للمستثمرين الصغار. فعلى سبيل المثال، قد لا تكون العقود الموحدة مفيدة للمؤسسات التي تتاجر عموما بمبالغ كبيرة من المشتقات بسبب القيمة الاسمية الأصغر للمشتقات المتداولة في البورصة وافتقارها إلى التخصيص. كما أن المشتقات المتداولة في البورصات شفافة تماما، ولكن هذا قد يكون عائقا أمام المؤسسات الكبيرة التي قد لا ترغب في أن تكون نواياها التجارية معروفة لعامة الناس.
ومن السمات الأخرى المميزة للمشتقات المتداولة في البورصة هي خصائصها من حيث القيمة إلى السوق، حيث تحسب المكاسب والخسائر على كل عقد من المشتقات على أساس يومي. إذا كان العميل قد تكبد خسائر أدت إلى تآكل الهامش المطروح، فإنه سيتعين عليه تجديد رأس المال المطلوب في الوقت المناسب، أو المخاطرة بموقف المشتقات الذي يتم بيعه من قبل الشركة.

التنقل.
البحث في التنقل.
الملاحة الرئيسية.
بريادكرومب نافيغاتيون.
يوريكس تبادل المنتجات تبادل المنتجات المشتقة المشتقات.
خدمة الملاحة.
بوكمارك أند شير.
تبادل المشتقات المنتجات المتداولة.
تبادل المشتقات المنتجات المتداولة.
الاستفادة من مزيج من تجارة مخصصة والمقاصة موحدة:
العقود الآجلة والخيارات على إتفس الأكثر نجاحا من مقدمي إشاريس و دب-ستراكرز قابلة للتداول في بورصة يوركس.
ويتكون عرض الأسهم من المؤشرات الأوروبية الأساسية مثل إتفس على مؤشر ورو ستوكس 50® و DAX® و SMI® و STOXX® يوروب 600 أو مسي يوروب ولكن أيضا على إشاريس إتفس على S & أمب؛ P500 وكذلك على فتس 100.
يتضمن عرض الدخل الثابت إشارس إتفس على الدرجة الاستثمارية بالدولار الأمريكي ومؤشرات الائتمان ذات العائد المرتفع جنبا إلى جنب مع إتشارس إتف على مؤشر ديون الأسواق الناشئة.
الاستعداد ل يوريكس المقاصة بريسما.
للاستفادة الكاملة من الكفاءة عبر الهامش، إلقاء نظرة على الجدول الزمني الإفراج يوريكس المقاصة بريزما، للتخطيط للهجرة في وقت مبكر من مجموعات التصفية المتبقية. استخدم الأدوات المناسبة لحساب الهامش المعزز.
الآن يعيش: الخيارات على صناديق الاستثمار المتداولة ذات الدخل الثابت.
مع خياراتنا الجديدة على ثلاثة إشاريس إتفس نحن نقدم للمستثمرين المزيد من المرونة للتحوط وإدارة تعرضهم للدخل الثابت والأسواق السندات للشركات وعالية العائد. اقرأ أكثر.
الإدارة النشطة لمراكز إتف مع خيارات يوركس إتف.
ويوضح فيليب شولتز فوائد كبيرة من استخدام خيارات يوركس إتف وكيفية السماح للمستثمرين بإدارة مواقع إتف بفعالية وبالتالي تحقيق عوائد أعلى.
جاهز للتحميل: جميع معلومات المنتج إتف في ملف واحد.
مواصفات العقد، الأعلاف في الوقت الحقيقي، أحجام التجارة كتلة وأكثر من ذلك بكثير: العثور على لمحة عامة عن معلومات المنتج إتف الأساسية.
يوريكس زوريش أغ.
المكتب التمثيلي في لندن.
11 سيرفر ويستفيري، الطابق الثاني، رصيف الكناري.
T + 44-20-78 62-72 11.
تطوير المنتجات.
المكتب التمثيلي في لندن.
حقوق الملكية والمنتجات مؤشر البحث والتطوير.
11 سيرفر ويستفيري، الطابق الثاني، رصيف الكناري.
T + 44-207-8 62-72 74.
يوريكس فرانكفورت أغ.
بحوث وتطوير المنتجات العالمية.
T + 49-69-211-1 78 06.
المكتب التمثيلي في لندن.
حقوق الملكية والمنتجات مؤشر البحث والتطوير.
11 سيرفر ويستفيري، الطابق الثاني، رصيف الكناري.
T +44 (0) 207 8 62-73 47.
مواضيع ذات صلة.
مزيد من المعلومات.
التنقل الفرعي.
التنقل الثانوي.
مجموعة يوريكس جرا.
& # 169؛ يوريكس فرانكفورت أغ.
مواقع مجموعة يوركس.
مواقع أخرى مجموعة يوركس المجموعة يوركس المجموعة يوركس آسيا يوركس المقاصة سندات يوركس يوريكس ريبو إيكس - تبادل الطاقة الأوروبي - آخر مواقع مجموعة دويتشه بورس - دويتشه بورس المجموعة أكاديمية أسواق رأس المال.
تذييل الصفحة.
مشكلات نظام التداول.
نظام التداول تعاني من مشاكل خطيرة.
يعرض مؤشر حالة السوق التوفر التقني الحالي لنظام التداول.
وهو يشير إلى ما إذا كانت رسائل "أخبار الإنتاج" فيما يتعلق بالقضايا التقنية الحالية لنظام التداول قد نشرت أو سيتم نشرها قريبا.
ونحن نوصي بشدة بعدم اتخاذ أي قرارات بناء على مؤشر حالة السوق. يرجى التحقق دائما من لوحة أخبار الإنتاج للحصول على معلومات شاملة.
يتطلب التحديث الفوري لحالة السوق إصدارا محدثا جافا ™ ممكنا في المتصفح.

أمثلة من المشتقات المتداولة في البورصة.
إن المشتقات المتداولة في البورصة هي مجرد عقد مشتق يستمد قيمته من الأصل الأساسي المدرج في سوق المتاجرة ويضمن مقابل التقصير من خلال مقاصة. وبسبب وجودها في سوق التبادل التجاري، تختلف معامالت التداول األجنبية من المشتقات التي تتم خارج البورصة من حيث طبيعتها القياسية، وسيولة أعلى، وقدرتها على التداول في السوق الثانوية. وتشمل عقود التداول الآجلة العقود الآجلة وعقود الخيارات وخيارات العقود الآجلة. واعتبارا من عام 2018، أفاد الاتحاد العالمي للبورصات أنه تم تداول 22 مليار دولار من العقود المشتقة في البورصات حول العالم (12 مليار العقود الآجلة و 10 مليارات عقود الخيارات) - بزيادة ملحوظة بلغت 685 مليون عقد من عام 2018.
ويمكن الاطلاع على قائمة بأهم 30 من مشتقات المشتقات:
المصدر: معهد تشارترد للأوراق المالية & أمب؛ الاستثمار (سيسي)
إن العقود الآجلة هي مجرد عقد يحدد أن المشتري أو البائع يقوم ببيع أصل أساسي بكمية وسعر وتاريخ محددين في المستقبل. يتم استخدام العقود الآجلة من قبل كل من المحوطين والمضاربين للحماية ضد أو الربح من تقلبات الأسعار للأصل الأساسي في المستقبل.
ويمكن تداول عدد لا يحصى من المنتجات في البورصات الآجلة بعقود تتراوح بين المنتجات الزراعية مثل الماشية والحبوب وفول الصويا والبن ومنتجات الألبان إلى الأخشاب والذهب والفضة والنحاس إلى الطاقة والسلع الأساسية مثل النفط الخام والغاز الطبيعي إلى ومؤشرات البورصة ومؤشرات التقلب مثل مؤشر ستاندرد آند بورز، وداو، وناسداك، و فيكس، فضلا عن أسعار الفائدة على سندات الخزينة والعملات الأجنبية لمجموعة متنوعة من الأسواق الناشئة الرئيسية وأزواج العملات عبر. هناك حتى العقود الآجلة على أساس ظروف الطقس ودرجة الحرارة المتوقعة. اعتمادا على التبادل، يتم تداول كل عقد بمواصفاته الخاصة، والتسويات، وقواعد المساءلة.
ويمكن الاطلاع على قائمة بالعقود الآجلة القابلة للتداول على الموقع الإلكتروني لمجموعة سم.
الخيارات هي المشتقات التي تمنح صاحب الحق الحق، وليس الالتزام، بشراء أو بيع أصل أساسي في تاريخ محدد مسبقا وكمية. شهد سوق الخيارات نموا ملحوظا منذ أن تم تداول أول عقد موحد في عام 1973. على سبيل المثال، ذكرت شركة المقاصة خيارات تطهير 3.9 مليار عقد في 2018 و 4.33 مليار في عام 2017. بورصة شيكاغو مجلس الخيارات هو كبو تبادل الخيارات في العالم، مع متوسط ​​حجم يومي في عام 2017 من 5.3 مليون عقود يجري تداولها.
أنواع الخيارات المتداولة في البورصة.
خيارات الأسهم هي الخيارات التي يكون فيها الأصل الأساسي هو سهم شركة متداولة بشكل عام. وعادة ما تكون خيارات الأسهم موحدة في 100 سهم لكل عقد، ويتم اقتباس القسط على أساس السهم الواحد. على سبيل المثال، يتم تداول خيار المكالمة الإجبارية لشركة أبل Inc. (آبل) 115 ل 20 مارس بسعر 12.15 دولار للسهم الواحد أو 1215 $ لعقد الخيار.
خيارات الفهرس هي الخيارات التي يكون فيها الأصل هو مؤشر الأسهم؛ يقدم البنك المركزي الكويتي حاليا خيارات على مؤشر S & أمب؛ P، داو، فتس، راسل وناسداك. وكان لكل عقد مواصفات مختلفة ويمكن أن يتراوح حجمها من القيمة التقريبية للمؤشر الأساسي إلى 1/10 من الحجم. ويعتزم البنك حاليا تقديم خيارات بشأن مؤشر مسي للأسواق الناشئة، بدءا من أبريل 2018.
خيارات إتف هي الخيارات التي يكون فيها صندوق التبادل التجاري.
خيارات فيكس هي خيارات فريدة من نوعها التي هو الأساس هو مؤشر كبوي الخاص الذي يتتبع تقلبات أسعار مؤشر مؤشر S & P 500. يمكن تداول فيكس من خلال الخيارات والعقود الآجلة، وكذلك من خلال خيارات صناديق الاستثمار المتداولة التي تتبع فيكس، مثل إيباث S & أمب؛ P 500 فيكس العقود الآجلة قصيرة الأجل إتن (فس).
خيارات السندات هي الخيارات التي يكون فيها الأصل الأساسي سندا. ويتوقع المشتري أن تتراجع أسعار الفائدة / أسعار السندات في الارتفاع ويتوقع المشتري وضع أسعار الفائدة لتسلق / أسعار السندات في الانخفاض.
خيارات سعر الفائدة هي على النمط الأوروبي، وخيارات تسديد النقدية التي هي الكامنة هو سعر الفائدة على أساس العائد الفوري من الخزانة الولايات المتحدة. يتم تقديم خيارات مختلفة للفواتير تنتهي في فترات زمنية مختلفة، على سبيل المثال. ويتوقع المشتري دعوة الغلة في الارتفاع ويتوقع المشتري وضع الغلة في الانخفاض.
خيارات العملات هي الخيارات التي يمكن للحامل شراء أو بيع العملة في المستقبل. يتم استخدام خيارات العملة من قبل الأفراد والشركات الكبرى للتحوط ضد مخاطر الصرف الأجنبي، على سبيل المثال، إذا كانت الشركة الأمريكية تتوقع تلقي الدفع باليورو في غضون ستة أشهر، وتخشى انخفاض اليورو / دولار، من 1.06 دولار لكل يورو إلى 1.03 دولار لكل يورو، يمكنهم شراء ور / أوسد ضعوا بضربة قدرها 1.05 دولار لكل يورو لضمان تمكنهم من بيع اليورو في السوق الفورية للحصول على سعر أفضل.
يتم استخدام خيارات الطقس و (العقود الآجلة) كتحوطات من قبل الشركات للحماية من التغيرات المناخية غير المواتية. وهي ليست نفس روابط الكارثة التي تخفف من المخاطر المرتبطة بالأعاصير والأعاصير والزلازل وما إلى ذلك. تركز مشتقات الطقس بدلا من ذلك على التقلبات اليومية أو الموسمية في درجات الحرارة حول علامة مقاعد البدلاء درجة الحرارة المحددة مسبقا. ويمكن الاطلاع على مزيد من المعلومات عن هذه المشتقات في الموقع الشبكي لمجموعة سم.
الخيارات في العقود الآجلة: كما ذكر سابقا، هناك عقود العقود الآجلة لمجموعة متنوعة من الأصول، والتبادلات مثل سم التي تقدم عقود الخيارات على العقود الآجلة المذكورة. يحق لصاحب خيارات العقود الآجلة شراء أو بيع العقد الآجل الأساسي في التاريخ المحدد مسبقا في جزء من متطلبات الهامش للعقد الآجل الأصلي.
توفر المشتقات المتداولة في البورصة المزيد من السيولة والشفافية ومخاطر الطرف المقابل أقل من المشتقات غير المدرجة في البورصة بتكلفة تخصيص العقد. ويشمل عالم المشتقات المتداولة في البورصة العقود الآجلة والخيارات والخيارات المتعلقة بالعقود الآجلة.

المشتقات المتداولة العقود الآجلة والخيارات
يقوم باحث التذبذب بفحص الأسهم وصناديق الاستثمار المتداولة ذات خصائص التقلب التي قد تتوقع حركة السعر القادمة، أو قد تحدد الخيارات ذات القيمة الأقل أو ذات القيمة العالية فيما يتعلق بتاريخ سعر الضمان القريب والطويل الأجل لتحديد فرص الشراء أو البيع المحتملة.
تقلب محسن.
محسن التقلب هو مجموعة من خدمات تحليل الخيارات المجانية والقسطية وأدوات الاستراتيجية بما في ذلك مؤشر إيف، حاسبة الخيارات، الماسح الاستراتيجي، الماسح الضوئي انتشار، رانكر التقلب، وأكثر من ذلك لتحديد الفرص التجارية المحتملة وتحليل تحركات السوق.
خيارات حاسبة.
حاسبة الخيارات مدعوم من إيفولاتيليتي هو أداة تعليمية تهدف إلى مساعدة الأفراد على فهم كيفية عمل الخيارات ويوفر القيم العادلة واليونانيين على أي خيار باستخدام بيانات التقلبات وتأخر الأسعار.
تداول الخيارات الافتراضية.
أداة التجارة الافتراضية هي أداة للدولة من بين الفن مصممة لاختبار المعرفة التجارية الخاصة بك ويتيح لك محاولة استراتيجيات جديدة أو أوامر معقدة قبل وضع أموالك على الخط.
paperTRADE.
إن أداة وابيرتريد هي نظام تداول سهل الاستخدام ومحاكي مع ميزات متطورة بما في ذلك تحليل ما إذا كان وتحليل المخاطر، ومخططات الأداء، وإنشاء انتشار سهل باستخدام سبريادماكر، وعمليات سحب وإفلات متعددة.
عروض خاصة.
ثينكورسويم التجارة ث / أدوات التداول المتقدمة. فتح حساب والحصول على ما يصل الى 600 دولار!
جديد ترادستاتيون التسعير. $ 5 / التجارة + $ 0.50 لكل عقد للخيارات. افتح حسابا.
التجارة مجانا لمدة 60 يوما على ثينكورسويم من تد أميريتراد.
كبو الأسواق العالمية التبادل التجاري الجدول الزمني لعطلات عيد الميلاد ورأس السنة الجديدة.
* طرف ثالث إعلان * إعلان طرف ثالث.
كبو الروابط.
القانونية & أمب؛ روابط أخرى.
مواقع كبو الأخرى.
الخيارات تنطوي على مخاطر وليست مناسبة لجميع المستثمرين. قبل شراء أو بيع خيار، يجب على الشخص الحصول على نسخة من خصائص ومخاطر خيارات موحدة (أود). تتوفر نسخ من أود من الوسيط الخاص بك أو من شركة المقاصة الخيارات، واحد شمال واكر محرك، جناح 500، شيكاغو، إلينوي 60606. يتم توفير المعلومات على هذا الموقع فقط لأغراض التعليم العام والمعلومات، وبالتالي لا ينبغي أن تعتبر كاملة ، دقيقة، أو الحالية. وتخضع العديد من المسائل التي تمت مناقشتها لقواعد وأنظمة وأحكام قانونية مفصلة ينبغي الرجوع إليها للحصول على تفاصيل إضافية وتخضع للتغييرات التي قد لا تظهر في معلومات الموقع الإلكتروني. ولا ينبغي تفسير أي بيان داخل الموقع على أنه توصية لشراء أو بيع ضمان أو تقديم مشورة استثمارية. لا ينبغي أن يفسر إدراج الإعلانات غير كبو على الموقع على أنه تأييد أو مؤشر على قيمة أي منتج أو خدمة أو موقع على شبكة الإنترنت. الشروط والأحكام تحكم استخدام هذا الموقع واستخدام هذا الموقع يعتبر قبول هذه الشروط والأحكام.

المشتقات المتداولة في البورصة.
إن المشتقات المتداولة في البورصة هي منتجات مدرجة للمتاجرة في البورصات العامة وتتكون في الغالب من عقود الخيارات والعقود اآلجلة، مقارنة بالمشتقات خارج البورصة مثل مقايضات االئتمان االئتماني التي يتم تداولها بشكل خاص. ويعمل تبادل المشتقات كوسيط لجميع المعاملات ويعمل كضامن باستخدام الهامش الأولي المجمع من جانبي التجارة. تقلل المشتقات المتداولة في البورصة من مخاطر الطرف المقابل على النقيض من المشتقات خارج البورصة حيث يعتمد أحد الطرفين على الوفاء بالطرف الآخر بالتزاماته. وتتمتع المشتقات المتداولة في الأسواق عادة بمواصفات قياسية، كما أن التبادلات تتيح التسعير على أساس الوقت الحقيقي مما يعزز الشفافية. وعلى النقيض من ذلك، فإن مشتقات أوتك مصممة خصيصا لتلبية احتياجات كل طرف وتفتقر إلى الشفافية.
وأهم ثلاثة مبادلات مشتقات في العالم هي بورصة كوريا، يوركس، ومجموعة سم. و بم & أمب؛ F، ناسداك أومك فلكه، ومجلس شيكاغو لتبادل الخيارات كانت أكبر تبادل الخيارات الأسهم.
في عام 2008، شكلت شركة صرف العملات الأمريكية في بورصة نيويورك يورونكست تحالفا مع داليان لتبادل السلع (دس) لتبادل المعلومات والموارد بهدف توسيع نطاقها العالمي المشترك. [1] بورصة دبي هي أكبر بورصة صينية في المستقبل من حيث حجم التداول في حين أن بورصة نيويورك يورونكست هي أكبر مجموعة صرف في العالم من حيث القيمة السوقية.
بعد أزمة الائتمان العالمية الأخيرة، يطالب المستثمرون الآن بتداول المشتقات خارج البورصة سابقا للانتقال إلى المجالات التجارية العامة الخاضعة للتنظيم لخلق المزيد من الشفافية في السوق. ([2]) يطالبون بتوفير التبادلات المركزية ومراكز المقاصة خصيصا للمنتجات التجارية مثل مقايضات أسعار الفائدة التي سبق شراؤها وبيعها من القطاع الخاص من خلال المصارف الاستثمارية والممولين الآخرين.
حجم واتجاهات إقليمية.
واستنادا إلى بيانات من رابطة صناعة العقود الآجلة (فيا)، ارتفع حجم العقود الآجلة والخيارات مجتمعة عبر 81 بورصة عالمية بنسبة 11.4 في المئة في عام 2018 إلى 24972402.568 عقدا. وأبلغ عن نمو حجم التداول بنسبة 60.9 في المائة في السنوات الخمس حتى عام 2018. وقد تضاعف نمو حجم التجارة من خلال النشاط في البرازيل والصين والهند وروسيا.
واستنادا إلى نوع المنتج، سجلت مؤشرات األسهم واألسهم الفردية أكبر حجم في عام 2018 وشكلت 33.9٪ و 28.3٪ من إجمالي حجم التداول على التوالي. وكانت منتجات الفائدة هي الفئة التالية الأكثر تداولا مع حصة 14.0 في المئة.
وحسب المنطقة، كان 39.3 في المائة من حجم التبادل التجاري في منطقة آسيا والمحيط الهادئ يليه 32.8 في المائة في أمريكا الشمالية. وكانت أوروبا أكبر منطقة تالية حيث بلغت نسبتها 20.1 في المئة من النشاط التجاري. [3]